MAX ALPHA机会基金
ETS能源转型战略
工作经验
特征
“能源转型是促进可持续发展和应对气候变化能力的关键推动力。 ”
联合国能源转型主题报告，2021年
能源安全是各国政府的首要保障和战略目标，不仅仅是因为驱使各行业的发展，也对社会福利和稳定息息相关。全世界公认气候变化是目前最迫切需要关注的社会议题之一，能源转型是解决这一问题的重中之重——它旨在推动以化石能源为主导的目前能源结构转向可再生能源，将全球“零排放”计划变得更加现实。
绿水青山就是金山银山，使得社会需求和绿色潮流不断推动资本流向清洁能源的相关技术和投资方向，而这一蓬勃发展的新兴领域将在很长一段时间主导和创造可观的投资机遇。
最低起投金额
伍万澳元
壹澳元，每基金单元
资源
文件 Max Alpha 能量转换策略类
文件 Max Alpha 能量转换条款清单
文件 Max Alpha 信息备忘录
文件 Max Alpha 申请表
DOCUMENT Max Alpha 附加申请表
文件 Max Alpha 赎回申请表
文件 Max Alpha 更改详细信息表
投资组合多样化
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分散投资于多资产类别。
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层次叠加投资组合以捕获能源转型趋势中的机遇。
着重股票筛选流程
在精不在多
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能源转型的活力中心 – 欧洲。
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系统性评估和选择目前估值相对低估的盈利上市公司。
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参与能源转型趋势且重大影响的上市公司。
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行业参与多样化，涉及公共事业和基础设施等。
欧盟能源转型
能源转型是全球实现净零排放的一个重要举措，在欧盟尤其如此。这就是为什么我们在股票投资方面关注欧洲，以及其世界领先的碳信用交易市场。
实现REPowerEU的目标需要从现在到2027年增加2100亿欧元的投资。
引用： 欧盟委员会2022年5月18日新闻稿
REPowerEU
欧洲绿色协议
欧洲旨在通过成为一个现代且资源高效的经济体，帮助欧洲成为第一个气候中性的大陆。
priorities-2019-2024/european-green-deal_en
地缘政治催化剂
在俄罗斯入侵乌克兰之后，欧盟承诺迅速减少对俄罗斯化石燃料的依赖，并通过快速推进绿色转型。这也是REPowerEU计划的由来。
European Commission, Press Release 18 May 2022
海润创源基金能源转型策略将投资于估值与能源转型进展密切相关的资产，同时管理和分配各个资产类别，以确保风险与收益的平衡。该策略基于以规则为导向的资产配置方法，有效解决对于工业和基本金属日益增长的需求压力，以及商品和能源价格上涨带来的通胀压力。
我们预计将重点关注以下资产：
发电
公共事业公司
供应链
利好工程和建筑公司
通货膨胀保值
对冲通货膨胀压力
价值链
铜矿等工业金属
多资产方法
细节
金子
能源转型中的大量基础设施建设随之带来的广泛通货膨胀，而黄金可以起到对冲作用。
欧洲碳信用
逐步降低碳排放的决心，意味着世界上最大的欧盟碳排放交易系统下的碳交易价格攀升。
铜
基本金属被用于电线和电缆，以及在电池技术中的一些应用。
股票
选择一篮子系统地确定的欧洲能源转型公司，详见下文。
股票篮子
我们通过自上而下的系统性选择过程，挑选出了一篮子欧洲股票，这些股票与能源转型趋势有着密切的联系，公司收益良好且市盈率低于行业平均。
风险提示
投资于该策略存在风险，包括产品特定风险、发行人风险、市场风险、流动性风险、货币风险、提前终止和再投资风险以及标的物流动性不足。关于能源过渡战略类别的风险和其他特征的更多信息，请参见基金条款说明。潜在投资者应确保自己完全理解本产品的性质和他们所面临的风险程度，应根据自身情况和财务状况考虑本产品是否适合作为投资。
风险
介绍
市场风险
市场风险，如利率和外汇汇率、股票和商品价格或波动，可能对投资的价值和回报产生负面影响。
货币风险
该策略可能投资于在澳大利亚境外证券交易所上市的资产和证券。对澳元的货币波动可能会对该类投资的国内价值和这些投资的收入产生不利影响。
结构化产品风险
结构性证券为投资组合提供了好处，但有时更加复杂。这些产品的风险状况可能包括股票、债券、衍生品等。这些风险可能包括波动性、流动性受限、发行人风险、信用风险以及提前终止和再投资。在结构化产品不保本的情况下，基金可能会遭遇部分或全部投资于此类产品的损失。
发行方风险
该策略将投资于金融市场，并可能与经纪人或证券发行商进行交易。如果经纪人或证券发行人破产，不保证他们所持有的抵押品会归还给基金。
流动性风险
基金将尽合理努力，在正常市场条件下定期提供基金的指示性买卖价格。基金内部有流动资金，而在到期或提前赎回的情况下，由于单位被保管，交付可能需要30天。
非流动性风险
基金资产或底层资产的流动性不足，可能导致该资产或基金本身的买卖价差扩大，业绩下降，或导致基金无法赎回单位。
结构化产品成本
结构性产品的费用和成本通常嵌入到初始价格中，因此在发行时，产品净值将低于产品初始发行价格。